訂單管理系統(tǒng)（OMS）
訂單管理系統(tǒng)是金融服務(wù)行業(yè)的重要發(fā)展，這是因?yàn)槠漕^寸的實(shí)時(shí)監(jiān)控，防止違反法規(guī)的能力，交易執(zhí)行的速度和準(zhǔn)確性以及所節(jié)省的大量成本。
什么是訂單管理系統(tǒng)（OMS）？
訂單管理系統(tǒng)（OMS）是一種開(kāi)發(fā)用于以有效和具有成本效益的方式執(zhí)行證券訂單的電子系統(tǒng)。經(jīng)紀(jì)人和交易商在為各種類(lèi)型的證券填寫(xiě)訂單時(shí)使用訂單管理系統(tǒng)，并且可以跟蹤整個(gè)系統(tǒng)中每個(gè)訂單的進(jìn)度。OMS也稱(chēng)為“貿(mào)易訂單管理系統(tǒng)”。
重要要點(diǎn)
訂單管理系統(tǒng)是一種軟件系統(tǒng)，可促進(jìn)和管理貿(mào)易訂單的執(zhí)行。
在金融市場(chǎng)中，必須將訂單放置在交易系統(tǒng)中才能執(zhí)行證券買(mǎi)入或賣(mài)出訂單。
經(jīng)紀(jì)人和交易商在為各種類(lèi)型的證券填寫(xiě)訂單時(shí)使用訂單管理系統(tǒng)，并且可以跟蹤整個(gè)系統(tǒng)中每個(gè)訂單的進(jìn)度。
有效的OMS可以幫助公司實(shí)時(shí)監(jiān)控頭寸以及防止違反法規(guī)的能力。
了解訂單管理系統(tǒng)（OMS）
訂單管理系統(tǒng)是一種軟件系統(tǒng)，可促進(jìn)和管理貿(mào)易訂單的執(zhí)行。在金融市場(chǎng)中，必須將訂單放置在交易系統(tǒng)中才能執(zhí)行證券買(mǎi)入或賣(mài)出訂單。交易訂單通常包含以下信息：
安全標(biāo)識(shí)符（代碼）
訂單類(lèi)型（買(mǎi)，賣(mài)或做空）
訂單量
訂單類(lèi)型（例如，市場(chǎng)，限價(jià)，止損等）
訂單說(shuō)明（例如，日間訂單，填充或殺死，取消有效期限等）
訂單傳輸（經(jīng)紀(jì)人，ECN，ATC等）
訂單管理系統(tǒng)使用FIX協(xié)議通過(guò)軟件系統(tǒng)執(zhí)行交易。FIX（金融信息交換） 是一種電子通信協(xié)議，用于共享與數(shù)萬(wàn)億美元的證券交易和市場(chǎng)有關(guān)的國(guó)際實(shí)時(shí)交易信息。
但是，通信事務(wù)也可以通過(guò)使用自定義應(yīng)用程序編程接口（API）來(lái)完成。FIX協(xié)議使用OMS將對(duì)沖基金和投資公司鏈接到全球數(shù)百個(gè)交易對(duì)手。
特別注意事項(xiàng)
OMS可以在買(mǎi)方和賣(mài)方上使用，以使公司能夠管理交易的生命周期，并自動(dòng)化和簡(jiǎn)化其投資組合中的投資。為了進(jìn)行審查，買(mǎi)方是華爾街的一部分，由共同基金，養(yǎng)老基金和保險(xiǎn)公司等投資機(jī)構(gòu)組成，這些機(jī)構(gòu)傾向于購(gòu)買(mǎi)大量證券以進(jìn)行理財(cái)。
買(mǎi)與賣(mài)方相反。賣(mài)方不進(jìn)行直接投資，而是為投資市場(chǎng)提供有關(guān)升級(jí)，降級(jí)，目標(biāo)價(jià)格和其他意見(jiàn)的投資建議 。買(mǎi)方和賣(mài)方共同構(gòu)成了華爾街的兩側(cè)。
可以使用訂單管理系統(tǒng)交易或監(jiān)視許多產(chǎn)品和證券。使用OMS交易的一些金融工具包括：
股票
固定收益產(chǎn)品，例如債券
貨幣
原油或銅等商品
貸款額
現(xiàn)金
衍生產(chǎn)品，可能包括利率和貨幣期權(quán)
通常，只有交易所成員可以直接連接到交易所，這意味著賣(mài)方OMS通常具有交易所連接性，而買(mǎi)方OMS則關(guān)心與賣(mài)方公司的連接。當(dāng)在賣(mài)方執(zhí)行訂單時(shí)，賣(mài)方OMS必須隨后更新其狀態(tài)，并將執(zhí)行報(bào)告發(fā)送到訂單的發(fā)起公司。
OMS還應(yīng)該允許公司訪問(wèn)有關(guān)輸入到系統(tǒng)中的訂單的信息，包括所有未結(jié)訂單和先前完成的訂單的詳細(xì)信息。訂單管理系統(tǒng)通過(guò)將預(yù)期的資產(chǎn)分配操作轉(zhuǎn)換為買(mǎi)方的可銷(xiāo)售訂單來(lái)支持投資組合管理。
OMS的好處
許多訂單管理系統(tǒng)提供實(shí)時(shí)交易解決方案，使用戶(hù)可以監(jiān)視市場(chǎng)價(jià)格，并通過(guò)實(shí)時(shí)價(jià)格流即時(shí)在所有市場(chǎng)的多個(gè)交易所執(zhí)行訂單。公司可以從訂單管理系統(tǒng)中獲得的一些好處包括管理訂單和投資組合的資產(chǎn)分配。
有效的OMS對(duì)于幫助遵守法規(guī)至關(guān)重要，包括在進(jìn)入之前和之后實(shí)時(shí)檢查交易。訂單管理系統(tǒng)可幫助合規(guī)管理人員跟蹤交易的生命周期，以確定是否存在任何非法活動(dòng)或財(cái)務(wù)欺詐以及公司員工是否違反監(jiān)管規(guī)定。OMS可以改善工作流，以及投資組合經(jīng)理，交易員和合規(guī)官之間的溝通。
訂單管理系統(tǒng)是金融服務(wù)行業(yè)的重要發(fā)展，這是因?yàn)槠漕^寸的實(shí)時(shí)監(jiān)控，防止違反法規(guī)的能力，交易執(zhí)行的速度和準(zhǔn)確性以及所節(jié)省的大量成本。